Une stratégie de revenu ancrée à Singapour, enrichie avec discipline et conçue pour capitaliser à travers les cycles de marché.
Portefeuille ségrégué d'une société des Îles Vierges britanniques, régulée en tant qu'Approved Fund par la Financial Services Commission des Îles Vierges britanniques. Ouvert aux investisseurs qualifiés. Lancement le 1er septembre 2026, avec des intérêts manifestés supérieurs à 11M SGD.
Sidus repose sur une hiérarchie simple du rendement. Le revenu récurrent et tangible vient en premier : la part du portefeuille que l'on peut voir, compter et remettre au travail. Tout ce qui s'y ajoute ne mérite sa place qu'en améliorant l'ensemble ajusté du risque, et seulement une fois la base de revenu assurée.
La méthode est volontairement sans éclat. Les dividendes des REITs de Singapour et les primes d'un overlay d'options systématique posent un plancher de rendement en numéraire ; ce numéraire est réinvesti, puis réinvesti encore. La capitalisation accomplit ce que la prévision ne peut faire. C'est une discipline tenue à travers des cycles entiers, affinée sur plus d'une décennie de gestion de la stratégie avec notre propre capital.
Ce qui se tient au-dessus de ce plancher demeure délibérément mesuré. Le levier est conditionnel et plafonné, présent uniquement lorsque le contexte macroéconomique le justifie, et retiré entièrement en période de tension. Une poche restreinte et séparée porte des positions de croissance et macro tactiques de plus forte conviction ; elle peut ajouter de l'asymétrie, mais ne dispute jamais au revenu le centre de gravité du portefeuille. À mesure que les régimes de taux, de devises et de matières premières évoluent, le portefeuille pivote avec eux par règle, non par réflexe.
Nous avons éprouvé la stratégie face aux chapitres les plus difficiles de l'histoire des marchés. L'objectif n'est pas l'immunité face aux baisses, mais la préparation à celles-ci : un plancher de revenu qui continue de payer, un levier qui s'efface, et une poche de croissance dimensionnée pour qu'une mauvaise année pour l'ambition ne soit jamais une mauvaise année pour le fonds. Le portefeuille est conçu pour capitaliser à travers les marchés difficiles, non simplement pour leur survivre.
Les associés investissent dans le fonds aux mêmes conditions que chaque investisseur : même risque, mêmes frais, même résultat. Nous sommes rémunérés pour faire fructifier le capital, le nôtre compris.
Nous sommes attentifs à ceux que nous admettons. Nous recherchons des investisseurs dont l'horizon épouse celui de la stratégie : des partenaires disposés à laisser le capital se capitaliser, plutôt qu'un capital qui doit être rendu à brève échéance. Un fonds bâti pour le long terme a besoin de porteurs bâtis pour lui aussi.
Sidus Capital est lancé comme portefeuille ségrégué d'une Segregated Portfolio Company des Îles Vierges britanniques, enregistrée en tant qu'Approved Fund auprès de la Financial Services Commission des Îles Vierges britanniques. La séparation entre sponsor, société de gestion, administrateur, dépositaire et broker établit des contrôles institutionnels sur l'ensemble de la chaîne opérationnelle du fonds dès le premier jour.
Les Îles Vierges britanniques figurent parmi les juridictions de fonds les plus établies au monde, retenues par la majorité des hedge funds et des véhicules de private equity à l'échelle mondiale. Elles sont pleinement conformes aux normes FATCA, CRS et GAFI. La structure (statut d'Approved Fund, architecture en portefeuille ségrégué, administration indépendante assurée par NAV Fund Services et conservation via Interactive Brokers) offre une gouvernance de niveau institutionnel, pour un coût et une complexité adaptés à la taille du fonds, et s'accommode d'une équipe dirigeante répartie sur plusieurs centres financiers.
Basé à Singapour, fort de dix-huit années passées dans la banque et les marchés de capitaux asiatiques. Son parcours inclut des passages chez BNP Paribas Securities Services et Standard Chartered Bank.
En parallèle de sa carrière institutionnelle, Francois construit et gère depuis plus d'une décennie un portefeuille personnel substantiel, en appliquant le cadre disciplinée aujourd'hui institutionnalisé via Sidus Capital : revenus de S-REITs, overlay d'options systématique et levier conditionnel. La stratégie a été affinée à travers plus d'une décennie d'application personnelle ; le fonds en est la formalisation sous une structure régulée.
Francois est personnellement investi dans le fonds aux côtés des investisseurs externes, aux mêmes conditions. Même risque, même potentiel de hausse, même exposition à la baisse.
Capacités. Francois exerce les fonctions de Fondateur et Directeur Général de Sidus Capital Management Pte. Ltd., le sponsor singapourien du fonds, et est le concepteur du cadre d'investissement du fonds. Sidus Capital Management Pte. Ltd. n'exerce aucune activité régulée à Singapour.
Plus de dix-neuf années d'expérience à la croisée des marchés financiers, de l'infrastructure de données et du leadership organisationnel.
Il a passé treize années chez Bloomberg, où il est devenu Responsable APAC Pricing & Solutions Réglementaires et a piloté l'équipe régionale en charge du service d'évaluation de prix (BVAL) et de la suite de solutions réglementaires et comptables de Bloomberg pour la zone Asie-Pacifique. À ce titre, il a travaillé étroitement avec des banques, gérants d'actifs, hedge funds, compagnies d'assurance et agences gouvernementales, en conseil sur les cadres de valorisation, de risque et de conformité réglementaire.
Au-delà de Bloomberg, Michael est CFO et actionnaire de l'Albert Group, un groupe diversifié mauricien, et Associé Co-Fondateur de Gemstone Training & Consulting, où il conseille des organisations sur la stratégie et la gouvernance. Il est également membre indépendant d'un comité d'investissement à Maurice.
Il est titulaire d'un Master en Finance de l'IAE Aix-en-Provence, la même formation que Francois, et réside à Maurice, où il contribue à la stratégie et la gouvernance de la firme.
Michael est personnellement investi dans le fonds aux côtés des investisseurs externes, aux mêmes conditions.
Capacités. Michael exerce les fonctions d'Administrateur Non-Exécutif de Sidus Capital Management Pte. Ltd., le sponsor singapourien du fonds, et contribue à la stratégie et la gouvernance de la firme.
Le cadre d'investissement du fonds fait l'objet d'une revue trimestrielle indépendante par un Comité Indépendant d'Investissement et de Revue des Risques, réunissant une expertise senior en gestion des risques institutionnelle, analyse quantitative et marchés de capitaux mondiaux. Le Comité assure une revue indépendante du cadre de risque, des discussions macro et une supervision stratégique du processus d'investissement du fonds.
Le Comité est de nature consultative : il ne détient aucune autorité exécutive sur les décisions d'investissement individuelles. Son rôle est d'apporter un regard indépendant sur le cadre, le positionnement de risque et la direction stratégique.
Membre fondateur. Le membre fondateur du Comité est Wandrille Gaultier.
Wandrille Gaultier est un professionnel senior du risque financier et des marchés de capitaux, fort de plus de vingt ans d'expérience internationale couvrant la gestion d'actifs, la finance institutionnelle, le risque quantitatif et l'investissement durable. Il exerce actuellement au sein du Green Climate Fund des Nations Unies, où il dirige le risque d'entreprise, la stratégie de trésorerie et l'optimisation du bilan de l'une des principales institutions mondiales de financement climatique.
Au cours de sa carrière, il a occupé des fonctions chez Amundi, Bloomberg et FIS, développant une expertise approfondie des marchés mondiaux, du risque d'investissement, des produits dérivés et des cadres d'investissement institutionnels. Il est également professeur associé à l'Université Yonsei, à la National University of Singapore et à la SP Jain School of Global Management, où il enseigne la finance et la gestion des risques.
M. Gaultier est régulièrement invité à intervenir lors de grandes conférences du secteur, dont l'Asia Risk Congress, sur la gestion des risques, la finance durable et les marchés de capitaux mondiaux. Il est titulaire d'un Master en ingénierie financière de KEDGE Business School, ainsi que des certifications FRM, SCR, CAIA et PRM.
D'autres nominations indépendantes sont en cours de confirmation.
Sidus Capital est un portefeuille ségrégué d'une Segregated Portfolio Company des Îles Vierges britanniques, enregistrée en tant qu'Approved Fund auprès de la Financial Services Commission des Îles Vierges britanniques. La gestion d'investissement est assurée par la société de gestion dédiée de Sidus Capital. Interactive Brokers (BVI) agit comme dépositaire et broker d'exécution, et NAV Fund Services (Formidium) comme administrateur indépendant. Les actifs des clients sont ségrégués des actifs propres du broker, et les titres cotés à Singapour se négocient et se règlent selon les règles de marché de la MAS. Les Îles Vierges britanniques sont un domicile fiscalement neutre, sans impôt au niveau du fonds sur les revenus, les plus-values ou les retenues à la source. Les investisseurs sont imposés selon leur juridiction de résidence. Les détails structurels et fiscaux complets figurent dans le Private Placement Memorandum.
La devise de référence du fonds est le SGD. Les souscriptions et rachats sont libellés en SGD. Les investisseurs basés dans d'autres devises doivent prendre en compte les implications de change sur leurs souscriptions, distributions et rachats. Les détails opérationnels et les risques associés sont décrits dans la PPM.
La valeur liquidative (NAV) est calculée semestriellement. Les fenêtres de souscription et de rachat s'alignent sur ce cycle semestriel, avec des préavis et procédures détaillés dans les documents d'offre. Cette cadence semestrielle reflète la nature long-terme de la stratégie et le profil de liquidité des investissements sous-jacents.
Le montant minimum de souscription est de 300 000 SGD. Le fonds est un placement privé, réservé aux investisseurs qualifiés répondant aux critères d'éligibilité énoncés dans la PPM. Il n'est ni offert ni commercialisé auprès du grand public.
Les investisseurs reçoivent des relevés semestriels de NAV ainsi qu'un commentaire périodique sur l'activité du portefeuille, le positionnement et le contexte de marché. Les états financiers annuels sont audités selon les Singapore Standards on Auditing. Un reporting additionnel peut être convenu pour répondre à des besoins institutionnels spécifiques.
Oui. Les deux fondateurs sont personnellement investis dans le fonds dès le premier jour, aux mêmes conditions que tous les autres investisseurs. Ces engagements sont structurels et documentés dans la PPM.
Le fonds applique une commission de gestion et une commission de performance, assorties d'un taux de rendement minimal (hurdle) et d'un high-water mark. Le détail complet, y compris l'ensemble des frais d'exploitation et la méthodologie de calcul, figure dans la PPM, fournie aux investisseurs qualifiés sur demande.
Sidus Research publie des notes d'initiation propriétaires, au format institutionnel, sur des S-REITs individuels, comblant l'écart entre la recherche sell-side et l'investisseur long-only. Cette recherche est l'expression publique du processus d'investissement de Sidus Capital.
Lire sur SubstackLa synthèse ci-dessous n'est pas exhaustive. Le Private Placement Memorandum contient une description complète des facteurs de risque, qu'il convient d'examiner attentivement avant toute décision d'investissement.
La valeur des investissements fluctue avec les conditions de marché. Les S-REITs sont sensibles aux taux d'intérêt, aux cycles immobiliers et au risque de crédit des locataires, et le fonds peut perdre de la valeur. Le Private Placement Memorandum présente l'ensemble des facteurs de risque.
Sidus Capital est un placement privé avec une souscription minimale de 300 000 SGD. Indiquez vos coordonnées ci-dessous, et nous reviendrons vers vous avec le Private Placement Memorandum et la documentation de souscription.