Une stratégie de revenu disciplinée, des rendements réguliers, avec des leviers tactiques quand les conditions le permettent.
Portefeuille ségrégué d'une société des Îles Vierges britanniques, régulée en tant qu'Approved Fund par la Financial Services Commission des Îles Vierges britanniques. Conçu pour des investisseurs qualifiés recherchant un accès institutionnel aux marchés de revenu asiatiques.
Sidus Capital repose sur une conviction unique : les rendements durables se construisent sur une base de revenus récurrents et tangibles. Toute source de rendement supplémentaire doit gagner sa place en apportant de la valeur ajustée du risque, jamais par la simple force de la conviction.
Le mécanisme de capitalisation est simple. Les dividendes des REITs et les primes d'options systématiques forment le plancher de revenu. Le réinvestissement en est le moteur. La patience constitue notre véritable avantage. Aucun de ces éléments n'est un trade. Ils forment un cadre, appliqué à travers les cycles et affiné sur plus d'une décennie d'application personnelle.
La stratégie est, d'abord et avant tout, une stratégie de revenu. Un portefeuille de REITs ancré à Singapour et un overlay d'options systématique en forment le cœur. Le levier est conditionnel, jamais par défaut. Une allocation satellite restreinte offre une exposition asymétrique optionnelle à des positions de croissance et macro tactiques de haute conviction. Elle complète le socle de revenu, non la stratégie elle-même. Le fonds adapte en permanence sa posture à l'environnement macroéconomique, y compris par une rotation sectorielle disciplinée lors d'inflexions majeures des taux, des devises ou des matières premières.
La stratégie a été modélisée face aux scénarios baissiers historiques. Le cadre est construit pour les traverser. L'objectif n'est pas de prétendre y être immunisé, mais pour y être préparé. Le plancher de revenu, la logique de levier conditionnel et l'allocation satellite séparée contribuent chacun à un portefeuille conçu pour capitaliser à travers les environnements défavorables, et non malgré eux.
Les fondateurs sont personnellement investis dans le fonds aux côtés des investisseurs externes, aux mêmes conditions. Même risque, même potentiel de hausse, même exposition à la baisse.
Nous sommes sélectifs quant aux investisseurs que nous acceptons dans le fonds. Nous recherchons des partenaires de long terme, pas des capitaux de court terme, et nous recherchons des investisseurs dont l'horizon et la conviction épousent la stratégie. Le fonds est conçu pour capitaliser dans la durée ; cela exige du capital qui puisse capitaliser avec lui.
Sidus Capital est lancé comme portefeuille ségrégué d'une Segregated Portfolio Company des Îles Vierges britanniques, enregistrée en tant qu'Approved Fund auprès de la Financial Services Commission des Îles Vierges britanniques. La séparation entre sponsor, société de gestion, administrateur, dépositaire et broker établit des contrôles institutionnels sur l'ensemble de la chaîne opérationnelle du fonds dès le premier jour.
Basé à Singapour, fort de dix-huit années passées dans la banque et les marchés de capitaux asiatiques. Son parcours inclut des passages chez BNP Paribas Securities Services et Standard Chartered Bank.
En parallèle de sa carrière institutionnelle, Francois construit et gère depuis plus d'une décennie un portefeuille personnel substantiel, en appliquant le cadre disciplinée aujourd'hui institutionnalisé via Sidus Capital : revenus de S-REITs, overlay d'options systématique et levier conditionnel. La stratégie a été affinée à travers plus d'une décennie d'application personnelle ; le fonds en est la formalisation sous une structure régulée.
Francois est personnellement investi dans le fonds aux côtés des investisseurs externes, aux mêmes conditions. Même risque, même potentiel de hausse, même exposition à la baisse.
Capacités. Francois exerce les fonctions de Fondateur et Directeur Général de Sidus Capital Management Pte. Ltd., le sponsor singapourien du fonds, et est le concepteur du cadre d'investissement du fonds. Sidus Capital Management Pte. Ltd. n'exerce aucune activité régulée à Singapour.
Plus de dix-neuf années d'expérience à la croisée des marchés financiers, de l'infrastructure de données et du leadership organisationnel.
Il a passé treize années chez Bloomberg, où il est devenu Responsable APAC Pricing & Solutions Réglementaires et a piloté l'équipe régionale en charge du service d'évaluation de prix (BVAL) et de la suite de solutions réglementaires et comptables de Bloomberg pour la zone Asie-Pacifique. À ce titre, il a travaillé étroitement avec des banques, gérants d'actifs, hedge funds, compagnies d'assurance et agences gouvernementales, en conseil sur les cadres de valorisation, de risque et de conformité réglementaire.
Au-delà de Bloomberg, Michael est CFO et actionnaire de l'Albert Group, un groupe diversifié mauricien, et Associé Co-Fondateur de Gemstone Training & Consulting, où il conseille des organisations sur la stratégie et la gouvernance. Il est également membre indépendant d'un comité d'investissement à Maurice.
Il est titulaire d'un Master en Finance de l'IAE Aix-en-Provence, la même formation que Francois, et réside à Maurice, où il contribue à la stratégie et la gouvernance de la firme.
Michael est personnellement investi dans le fonds aux côtés des investisseurs externes, aux mêmes conditions.
Capacités. Michael exerce les fonctions d'Administrateur Non-Exécutif de Sidus Capital Management Pte. Ltd., le sponsor singapourien du fonds, et contribue à la stratégie et la gouvernance de la firme.
Le cadre d'investissement du fonds fait l'objet d'une revue trimestrielle indépendante par un Comité Indépendant d'Investissement et de Revue des Risques, réunissant une expertise senior en gestion des risques institutionnelle, analyse quantitative et marchés de capitaux mondiaux. Le Comité assure une revue indépendante du cadre de risque, des discussions macro et une supervision stratégique du processus d'investissement du fonds.
Le Comité est de nature consultative : il ne détient aucune autorité exécutive sur les décisions d'investissement individuelles. Son rôle est d'apporter un regard indépendant sur le cadre, le positionnement de risque et la direction stratégique.
Membres. Membre fondateur du Comité : Wandrille Gaultier, actuellement au Green Climate Fund des Nations Unies, où il travaille sur le risque d'entreprise et la stratégie de trésorerie. D'autres nominations indépendantes sont en cours de confirmation.
Sidus Capital est un portefeuille ségrégué d'une Segregated Portfolio Company des Îles Vierges britanniques, enregistrée en tant qu'Approved Fund auprès de la Financial Services Commission des Îles Vierges britanniques. La gestion d'investissement est assurée par la société de gestion dédiée de Sidus Capital. Interactive Brokers (BVI) agit comme dépositaire et broker d'exécution, et NAV Fund Services (Formidium) comme administrateur indépendant. Les actifs des clients sont ségrégués des actifs propres du broker, et les titres cotés à Singapour se négocient et se règlent selon les règles de marché de la MAS. Les Îles Vierges britanniques sont un domicile fiscalement neutre, sans impôt au niveau du fonds sur les revenus, les plus-values ou les retenues à la source. Les investisseurs sont imposés selon leur juridiction de résidence. Les détails structurels et fiscaux complets figurent dans le Private Placement Memorandum.
La devise de référence du fonds est le SGD. Les souscriptions et rachats sont libellés en SGD. Les investisseurs basés dans d'autres devises doivent prendre en compte les implications de change sur leurs souscriptions, distributions et rachats. Les détails opérationnels et les risques associés sont décrits dans la PPM.
La valeur liquidative (NAV) est calculée semestriellement. Les fenêtres de souscription et de rachat s'alignent sur ce cycle semestriel, avec des préavis et procédures détaillés dans les documents d'offre. Cette cadence semestrielle reflète la nature long-terme de la stratégie et le profil de liquidité des investissements sous-jacents.
Le montant minimum de souscription est de 500 000 SGD. Le fonds est un placement privé, réservé aux investisseurs qualifiés répondant aux critères d'éligibilité énoncés dans la PPM. Il n'est ni offert ni commercialisé auprès du grand public.
Les investisseurs reçoivent des relevés semestriels de NAV ainsi qu'un commentaire périodique sur l'activité du portefeuille, le positionnement et le contexte de marché. Les états financiers annuels sont audités selon les Singapore Standards on Auditing. Un reporting additionnel peut être convenu pour répondre à des besoins institutionnels spécifiques.
Oui. Les deux fondateurs sont personnellement investis dans le fonds dès le premier jour, aux mêmes conditions que tous les autres investisseurs. Ces engagements sont structurels et documentés dans la PPM.
Le fonds applique une commission de gestion et une commission de performance, assorties d'un taux de rendement minimal (hurdle) et d'un high-water mark. Le détail complet, y compris l'ensemble des frais d'exploitation et la méthodologie de calcul, figure dans la PPM, fournie aux investisseurs qualifiés sur demande.
Sidus Research publie des notes d'initiation propriétaires, au format institutionnel, sur des S-REITs individuels, comblant l'écart entre la recherche sell-side et l'investisseur long-only. Cette recherche est l'expression publique du processus d'investissement de Sidus Capital.
Lire sur SubstackLa synthèse ci-dessous n'est pas exhaustive. Le Private Placement Memorandum contient une description complète des facteurs de risque, qu'il convient d'examiner attentivement avant toute décision d'investissement.
La valeur des investissements fluctue avec les conditions de marché. Les S-REITs sont sensibles aux taux d'intérêt, aux cycles immobiliers et au risque de crédit des locataires, et le fonds peut perdre de la valeur. Le Private Placement Memorandum présente l'ensemble des facteurs de risque.
Sidus Capital est un placement privé avec une souscription minimale de 500 000 SGD. Indiquez vos coordonnées ci-dessous, et nous reviendrons vers vous avec le Private Placement Memorandum et la documentation de souscription.